Недвижимость

Недвижимость

Данное инвестиционное направление Корпорации представлено компаниями в сфере девелопмента и рентных активами.

Описание бизнеса

Стратегия АФК «Система» в сфере недвижимости сосредоточена на повышении стоимости портфеля в управлении и дальнейшей монетизации через рентный доход, девелопмент и продажи.

Девелопмент

В сфере девелопмента АФК «Система» развивает два ключевых актива: Группа «Эталон» и АО «Лидер-Инвест». 25% Группы «Эталон» было приобретено в феврале 2019 года у ее основателя и крупнейшего акционера Вячеслава Заренкова и членов его семьи за 226,6 млн долл. США. В рамках отдельной сделки 51% акций АО «Лидер-Инвест» был продан Группе «Эталон» за 15,2 млрд руб.

Группа «Эталон» является одним из крупнейших и старейших российских девелоперов жилой недвижимости с ведущими позициями на рынке Санкт-Петербурга и растущим присутствием в Москве и Московской области. Это вертикально-интегрированная компания, в которую входят предприятия, реализующие все стадии инвестиционно-строительного процесса: от приобретения земельного участка и проектирования до строительства и последующей эксплуатации готовой недвижимости. За время своей работы Группа ввела в эксплуатацию более 220 жилых домов площадью 6,3 млн кв. м, в которых проживает более 250 000 человек.

Портфель Группы «Эталон» представлен проектами комплексного освоения территории, такими как «ЗИЛ-Юг» в Москве (1 240 тыс. кв. м), «Галактика» в Санкт-Петербурге (805 тыс. кв. м) и «Изумрудные Холмы» (855 тыс. кв. м) в Московской области, а также жилыми комплексами среднего размера и проектами точечной застройки.

По состоянию на 31 декабря 2018 года активы Группы «Эталон» включали 53 проекта в стадии проектирования и строительства, а также недвижимость в завершенных объектах с общей доступной для продажи реализуемой площадью равной 3,4 млн кв. м, а также производственный блок, занимающийся строительством, отделкой и эксплуатацией недвижимости. В 2018 году Группа «Эталон» заключила новые контракты на продажу недвижимости общей площадью 628 тыс. кв. м на сумму 68 731 млн рублей. Выручка Группы «Эталон» в 2018 году составила 72,3 млрд рублей, EBITDA – 5,7 млрд рублей.

По завершению сделки два представителя АФК «Система» вошли в состав Совета директоров Etalon и участвуют в разработке стратегии развития компании, при этом операционное управление по-прежнему осталось в рамках полномочий менеджмента Etalon.

Первый девелоперский актив компании, АО «Лидер-Инвест», реализует проекты жилой и коммерческой недвижимости в Москве. Приоритетным направлением бизнеса компании является реализация проектов точечной застройки небольших жилых комплексов в развитых и благоустроенных районах города, а также современных проектов комплексной застройки. Всего в портфеле Компании порядка 40 проектов с общей, доступной для приобретения площадью 1,9 млн кв. м, в т.ч. 176 тыс. кв. м в 37 проектах точеченой застройки, а также 1,76 млн кв. м в трех проектах комплексного освоения территории – ЗИЛ-Юг, Central Park и ЖК «Крылья».

В результате сделки по приобретению доли в Группе «Эталон» ожидается укрепление лидирующих позиций компании на рынках Москвы и Санкт-Петербурга, а также достижение роста операционной эффективности и снижение затрат за счет исключения дублирующихся функций, создания единой управленческой команды, централизации всех процессов контроля и управления, унификации систем учета и отчетности. Также синергии можно будет достичь за счет обмена опытом и запуска совместных проектов между другими портфельными компаниями АФК «Система».

Рентные активы

АО «Бизнес-Недвижимость» осуществляет деятельность по сдаче в аренду собственного и находящегося в управлении компании недвижимого имущества. Основные активы компании — АО «БизнесНедвижимость» (аренда и продажа коммерческой недвижимости) и АО «МОСДАЧТРЕСТ» (аренда коттеджей и офисных помещений в г. Москве). Общий портфель объектов АО «МОСДАЧТРЕСТ» составляет 52,3 тыс. кв. м. По целевому использованию вся недвижимость «Бизнес-Недвижимости» распределена по трем ключевые группам: аренда, развитие и монетизация для реализации M&A программы.

Активы «Мосдачтреста» представлены жилыми домами и земельными участками в Серебряном бору и в Московской области, «Бизнес-Недвижимости» – офисами класса С, в т.ч. зданиями бывших АТС. Компании также владеют активами, предназначенными для продажи (ряд АТС и земельные участки для дачного строительства в Московской области). Выгодное месторасположение объектов и географическая диверсификация – основные ключевые преимущества объектов «Бизнес-Недвижимости», которые расположены в пешеходной доступности от метро в районах сложившейся жилой и административной застройки вне промышленных зон.

В 2018 году выручка рентных активов АФК «Система» («Бизнес-Недвижимость» и ее дочерняя компания «МОСДАЧТРЕСТ») увеличилась на 31,0% год-к-году до 7,9 млрд руб. в основном благодаря реализации сделок по продаже недвижимости.

Стратегия развития «Бизнес- Недвижимости» включает в себя три основных направления: достижение максимальной стоимости активов за счет их реновации, ротация арендаторов для поддержания рентной доходности не менее 10% в год, замещение активов на пике стоимости активами с рынка и наличием потенциала улучшений и наращивания стоимости не менее 30%.

>40
проектов жилой недвижимости в Москве
12 тыс.
средняя площадь проектов «Лидер Инвест»
3-5 тыс.
средняя площадь объектов «Бизнес-Недвижимость»

Менеджмент

Группа «Эталон»

Геннадий Щербина

Генеральный Директор

Олег Мубаракшин

Председатель Совета директоров

АО «Лидер-Инвест»

Максим Берлович

Президент

Геннадий Щербина

Председатель Совета директоров

АО «Бизнес-Недвижимость»

Вячеслав Хван

Генеральный директор

Сергей Шишкин

Председатель Совета директоров