Инвестиционная стратегия

Миссия ПАО АФК «Система»  – построение классической инвестиционной компании с многопрофильной экспертизой и гарантированно позитивным трек-рекордом управления акционерным и привлеченным капиталом, с инвестициями преимущественно в новые и инновационные отрасли экономики с неограниченным географическим и отраслевым ландшафтом. 

Модель создания стоимости

Модель АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в монетизации инвестиционного портфеля за счет поступления дивидендов и продажи активов, и дальнейшего:

(1) инвестирования в новые перспективные инвестиционные проекты, обеспечивающие высокий возврат на вложенный капитал;

(2) распределения полученной прибыли в виде дивидендов акционерам Корпорации;

(3) инвестирования в развитие текущих портфельных активов с целью роста их стоимости.

Базовые принципы инвестиционной стратегии

Прямые инвестиции Корпоративного центра АФК «Система»:

• Инвестиции (i) в контрольные пакеты крупных активов, в том числе с существенным потенциалом создания стоимости за счет разрешения факторов ограничивающих ведение бизнеса, (ii) в крупные технологические компании
• Создание стоимости за счет активного управления приобретенным активом с возможным привлечением финансового партнера
• Тип активов: преимущественно зрелые бизнесы
• География: преимущественно РФ
• Отрасли: без ограничения, но в порядке приоритета – потребительский сегмент, сегмент B2B с экспортным потенциалом, недвижимость
• Размер сделки от 100 млн долл. США, доля от 50%+1, требуемый возврат (IRR) более 25% в рублях
• Приобретение активов с приемлемым уровнем долга (отношение долга к OIBDA приобретаемого актива не более 3,0) или большим уровнем долга, если есть план по его снижению до приемлемого уровня в течение 2 лет

Прямые инвестиции через собственные фонды (PE/VC):

• Инвестиции в перспективные технологии будущего – компании, занимающиеся разработкой технологических продуктов и решений, позволяющих создавать новые индустрии или изменять устройство текущих отраслей
• Инвестиции осуществляются через собственные фонды, куда в обязательном порядке привлекаются внешние инвесторы в качестве финансовых партнеров (доля внешних партнеров не менее 20%)
• География: без ограничений
• Целевой размер фондов от 100 млн долл. США, требуемый возврат (IRR) более 20% в долларах США.
• Размер сделок, доля и стадии финансирования – определяются инвестиционной декларацией фонда
• Рыночные принципы распределения прибыли и мотивации команды