Инвестиционная стратегия
Миссия
Долгосрочный рост акционерной стоимости за счет эффективного управления портфелем активов и достижения высокого уровня возврата на инвестированный капитал.Модель создания стоимости
Модель АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в создании стоимости для акционеров за счет постоянного реинвестирования капитала – аккумулирования денежных средств за счет поступления дивидендов и монетизации активов, распределения полученной прибыли в виде дивидендов акционерам АФК «Система», реинвестирования в текущие активы и новые инвестиционные проекты с целью получения дальнейшего дохода за счет монетизации.
Компоненты успешного роста
- Оценка и проработка стратегии развития наших активов без участия в операционной деятельности
- Мониторинг M&A возможностей в существующих и новых секторах
- Разработка и реализация плана монетизации активов
- Подбор эффективного менеджмента в подконтрольные компании
- Оказание всесторонней поддержки нашим активам по привлечению финансовых и других ресурсов
- Повышение операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков
- Инвестиционные портфели, управляющие активами по принципу инициации сделок и отраслевой экспертизы портфельного управляющего
- Команда стратегических экспертов, экономистов, юристов, профессионалов в сфере коммуникаций
- Фокус на инвестициях с положительным чистым денежным потоком
- Приобретение активов с приемлемым уровнем долга (Долг/OIBDA приобретаемого актива <3,0x) для сохранения устойчивого финансового положения Группы в целом
- Генерация доходности инвестиций, превышающей долгосрочную стоимость капитала (IRR>WACC) при инвестиционном горизонте 5-7 лет
- Сохранение консолидированного долг/EBITDA на уровне 2х
- Выплата акционерам до 30% полученной прибыли
- Вознаграждение инвестиционных управляющих полностью зависит от денежных средств генерируемых соответствующем портфелем для АФК «Система»
- Денежные средства могут быть получены от дивидендов или монетизации актива
- Текущие дивиденды от МТС не участвуют в расчете вознаграждения
- Вознаграждение выплачивается после вычета расходов портфеля и ставки ЦБ