Домашняя страницаО компанииИнвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия

Видение АФК "Система"

Первоклассная российская инвестиционная компания, способная обеспечить долгосрочный рост акционерной стоимости за счет эффективного управления портфелем активов и достижения высокого уровня возврата на инвестированный капитал.

Модель создания стоимости

Модель АФК «Система» как инвестиционной компании заключается в монетизации инвестиционного портфеля за счет поступления дивидендов и прибыли от продажи активов и дальнейшего:

(1) инвестирования в новые перспективные инвестиционные проекты, обеспечивающие высокий возврат на вложенный капитал,

(2) распределения полученной прибыли в виде дивидендов акционерам корпорации,

(3) инвестирования в развитие текущих портфельных активов с целью роста их стоимости.

Базовые принципы инвестиционной стратегии

 

  • Генерация доходности инвестиций, превышающей долгосрочную стоимость капитала (IRR>WACC) при инвестиционном горизонте 5–7 лет;
  • Фокус на инвестициях с положительным чистым денежным потоком;
  • Приобретение активов с приемлемым уровнем долга (Долг/OIBDA приобретаемого актива <3,0x);
  • Сохранение показателя «Консолидированный долг/EBITDA» на уровне 2.5х;
  • Выплата акционерам существенных дивидендов в соответствии с дивидендной политикой.

 

Компоненты успешного роста

Мы создаем стоимость за счет наших компетенций
Наши принципы работы: эффективная структура и четкие цели
Стратегия: мы нацелены на конкретные результаты
Наша эффективность: наше вознаграждение зависит от реальных доходов компании
  • Оценка и проработка стратегии развития наших активов без участия в операционной деятельности
  • Мониторинг M&A возможностей в существующих и новых секторах
  • Разработка и реализация плана монетизации активов
  • Подбор эффективного менеджмента в подконтрольные компании
  • Оказание всесторонней поддержки нашим активам по привлечению финансовых и других ресурсов
  • Повышение операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков
  • Инвестиционные портфели, управляющие активами по принципу инициации сделок и отраслевой экспертизы портфельного управляющего
  • Команда стратегических экспертов, экономистов, юристов, профессионалов в сфере коммуникаций
  • Фокус на инвестициях с положительным чистым денежным потоком
  • Приобретение активов с приемлемым уровнем долга (Долг/OIBDA приобретаемого актива <3,0x) для сохранения устойчивого финансового положения Группы в целом
  • Генерация доходности инвестиций, превышающей долгосрочную стоимость капитала (IRR>WACC) при инвестиционном горизонте 5-7 лет
  • Сохранение показателя «Консолидированный долг/EBITDA» на уровне 2,5х
  • Выплата акционерам существенных дивидендов в соответствии с дивидендной политикой
  • Вознаграждение инвестиционных управляющих полностью зависит от денежных средств генерируемых соответствующем портфелем для АФК «Система»
  • Денежные средства могут быть получены от дивидендов или монетизации актива
  • Текущие дивиденды от МТС не участвуют в расчете вознаграждения
  • Вознаграждение выплачивается после вычета расходов портфеля и ставки ЦБ
  • С 2016 года в Корпорации действует программа соинвестирования, в рамках которой инвестиционные управляющие инвестируют часть своего совокупного годового дохода в активы, приобретаемые и находящиеся под их управлением

Новости

Все