03/04/2019

АФК «Cистема» объявляет финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал 2018 года

Москва, Россия – 3 апреля 2019 г. – ПАО АФК «Система» (далее «АФК», «АФК «Система», «Корпорация», или совместно с дочерними и зависимыми компаниями - «Группа») (LSE: SSA, MOEX: AFKS), публичная российская диверсифицированная холдинговая компания, сегодня объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за четвертый квартал 2018 года и аудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за полный год, завершившийся 31 декабря 2018 года.

УСПЕШНОЕ ВЫПОЛНЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ И ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАДАЧ

  • Устойчивый рост выручки[1] благодаря сильным результатам большинства портфельных компаний.
  • Рост OIBDA МТС, «Детского мира», Segezha Group, Агрохолдинга «СТЕПЬ», «Медси», РТИ, БЭСК и гостиничных активов как минимум двузначными темпами по новым стандартам МСФО благодаря отличным операционным результатам и финансовой дисциплине.
  • Увеличение масштабов девелоперского бизнеса и повышение инвестиционной привлекательности сегмента: в феврале 2019 года состоялась сделка по продаже Группой 51% акций АО «Лидер-Инвест» в пользу Etalon Group, по итогам которой доля АФК «Система» в «Лидер-Инвест» составила 49%. После закрытия этой сделки Корпорация приобрела 25% Etalon Group за 226,6 млн долл. Сделки позволят создать игрока, входящего в топ-3 на рынках жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга, объединить комплементарные по структуре портфелей бизнесы, использовать мощности генподрядчика и региональную сеть продаж Etalon для ускорения строительства и продаж проектов «Лидер-Инвеста», а также реализовать значительные синергии в области строительства и сократить административные расходы.
  • Расширение и кристаллизация стоимости фармацевтического бизнеса: в декабре 2018 года АФК «Система» приобрела долю в ведущей фармацевтической компании OBL Pharm за 1,83 млрд руб. Корпорация действовала в составе консорциума инвесторов, в который также вошел банк ВТБ и менеджмент OBL Pharm. Стратегическая цель сделки – объединение OBL Pharm c входящим в портфель активов Группы фармацевтическим холдингом «Биннофарм», чтобы эффективно загрузить производственные мощности Биннофарма и использовать синергии в сфере маркетинга и продаж, объединения R&D компетенций, сокращения административных расходов. Среднесрочная цель для объединенной компании – войти в топ-5 российских фармпроизводителей в коммерческом сегменте, самом быстрорастущем сегменте российского фармацевтического рынка.
  • Усиление позиции в быстрорастущей отрасли электронной коммерции: в феврале 2019 года заключена сделка по приобретению у МТС 18,7% акций компании ведущего в России мультикатегорийного онлайн-ритейлера Ozon Holdings за 7,9 млрд руб. Увеличение доли в Ozon связано со стратегической ставкой Корпорации на рост онлайн-торговли и консолидацию рынка через инвестиции в капитал лидера отрасли.
  • Продажа МТС Банка с целью максимизации синергий между телекоммуникационным и финансовым бизнесом: в феврале 2019 года АФК «Система» продала 39,5% акций ПАО «МТС-Банк» компании ПАО «МТС» за 11,4 млрд. руб., в результате чего доля Группы в капитале МТС Банка уменьшилась до 5,0%, а доля МТС увеличилась с 55,2% до 94,7%. Консолидация МТС Банка способствует более глубокой интеграции банка в МТС и быстрому развитию экосистемы цифровых банковских услуг.
  • Оптимизация долгового портфеля через активное присутствие на рынке публичных долговых обязательств: в феврале-марте 2019 года Корпорация успешно вернулась на локальные рынки капитала, пройдя оферту по выпуску облигаций 001Р-07 номиналом в 10 млрд руб., из которых к досрочному погашению было предъявлено 482,4 млн рублей, и осуществив его вторичное размещение, разместив выпуск облигаций серии 001Р-09 на 10 млрд рублей, а также успешно закрыв книгу заявок на 10 млрд рублей серии 001Р-10. Результаты размещений показали значительный интерес инвесторов к долговым инструментам АФК «Система» и позитивное восприятие рынком инвестиционной истории Корпорации. Привлеченные средства будут использованы для рефинасирования текущих долговых обязательств.
  • Дивидендные выплаты: в марте 2019 года Совет директоров АФК «Система» принял решение рекомендовать годовому Общему собранию акционеров АФК «Система», которое состоится 29 июня 2019 года, направить на выплату дивидендов по результатам 2018 года 1 061,5 млн руб. (что соответствует 0,11 руб. на одну обыкновенную акцию или 2,2 руб. на одну GDR).

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2018 ГОДА

  • Консолидированная выручка выросла на 12,1% год-к-году до 777,4 млрд руб.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО[2] выручка Группы выросла на 11,1% год-к-году до 770,2 млрд руб.
  • Скорректированный показатель OIBDA[3] увеличился на 34,3% год-к-году до 265,3 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA достигла 34,1%.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО скорректированный показатель OIBDA вырос на 11,3% год-к-году до 219,8 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA составила 28,5%.
  • Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 1,1 млрд руб.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» сократилась на 98,5% и составила 0,1 млрд руб.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЧЕТВЕРТОГО КВАРТАЛА 2018 ГОДА

  • Выручка Группы увеличилась на 15,5% год-к-году до 225,1 млрд руб.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО выручка Группы выросла на 12,7% год-к-году до 219,8 млрд руб.
  • Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 45,5% год-к-году до 66,8 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA составила 29,7%.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО скорректированный показатель OIBDA вырос на 15,5% год-к-году до 53,0 млрд руб., маржа скорректированной OIBDA составила 23,8%.
  • Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 391 млн руб.
  • Без учета влияния новых стандартов МСФО скорректированный чистый убыток в доле АФК «Система» составил 2,0 млрд руб.
  • Чистые финансовые обязательства[4],[5] на уровне Корпоративного центра составили 213,4 млрд руб. на 31 декабря 2018 года.
  • Денежная позиция5 на уровне Корпоративного центра по состоянию на 31 декабря 2018 года составила 9,8 млрд руб.

ТЕКУЩИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ АФК «СИСТЕМА»

  • Максимизация доходности для акционеров и снижение дисконта рыночной капитализации к чистой стоимости активов.
  • Привлечение внешнего капитала для расширения инвестиционного ресурса.
  • Снижение общего долга Корпоративного центра до уровня 140-150 млрд рублей.

Андрей Дубовсков, Президент АФК «Система», отметил:

«В прошлом году АФК «Система» продемонстрировала впечатляющие финансовые и операционные результаты. В 2018 году Группа увеличила выручку на 12% до 777 млрд рублей благодаря динамичному развитию ключевых портфельных компаний. Темпы роста большинства портфельных компаний значительно опережают рынок. В частности, МТС, «Детский мир», Segezha Group, Агрохолдинг «СТЕПЬ» и «Медси» укрепили лидерство в своих отраслях. МТС не только наращивает выручку от мобильных услуг и продажи смартфонов, но и выходит на новые перспективные смежные рынки – ИТ аутсорсинга, интернета вещей, облачных услуг, киберспорта и продажи билетов на развлекательные мероприятия. «Детский мир» продолжает экспансию в России и Казахстане, выходит на рынок Беларуси и рынок товаров для домашних животных, при этом увеличивая рентабельность. Segezha Group расширяет ассортимент производимых товаров, ориентируясь на спрос со стороны перспективных экспортных рынков. Агрохолдинг «СТЕПЬ» уже входит в топ-6 российских экспортеров зерна и продолжает динамичное развитие во всех основных сегментах своего бизнеса, а также становится ближе к потребителю – выходит на розничный рынок с собственным брендом. По результатам 2018 года «Медси» стала ведущим оператором частной медицины в России по выручке и одной их самых быстрорастущих медицинских компаний в мире.

Скорректированная OIBDA Группы увеличилась на 34% благодаря двузначным темпам роста OIBDA всех ключевых портфельных компаний. На результаты МТС и «Детского мира» большое влияние оказали новые стандарты МСФО, но и по сопоставимой базе эти компании добились значительного роста OIBDA.

В конце 2018 года – начале 2019 года мы совершили ряд стратегических сделок, показав, что мы можем увеличивать стоимость наших активов даже в условиях ограниченного инвестиционного ресурса. Мы, в составе консорциума инвесторов, приобрели одну из ведущих российских фармацевтических компаний OBL Pharm и планируем объединить ее с нашей фармацевтической компанией Биннофарм, что позволит значительно увеличить стоимость бизнеса, а в перспективе вывести его на публичные рынки. Благодаря сделкам между «Лидер-Инвестом» и Etalon Group, мы изменили ландшафт рынка жилой недвижимости, заложив основу для создания компании, которая войдет в топ-3 девелоперских компаний в Москве и Санкт-Петербурге по объемам строительства и продаж. Кроме того, мы продолжили наращивать долю владения в Ozon, ведущем мультикатегорийном онлайн-ритейлере. Для нас это стратегические инвестиции в развитие быстрорастущей отрасли электронной коммерции через участие в капитале компании, у которой есть все предпосылки, чтобы консолидировать фрагментированный рынок.

Мы адаптировали принятую в прошлом году стратегию под текущую рыночную конъюнктуру, оставив неизменными ключевые цели – максимизацию акционерной стоимости и сокращение дисконта между рыночной капитализацией и стоимостью чистых активов, привлечение внешнего капитала для диверсификации и расширения инвестиционного ресурса, а также снижение долговой нагрузки – до уровня в 140-150 млрд рублей. В ближайшие годы наш фокус будет направлен на рост стоимости четырех портфельных компаний – Агрохолдинга «СТЕПЬ», Segezha Group, «Медси» и Ozon. Наша цель – увеличить стоимость каждой из этих компаний до 1-2 млрд долл США. Именно в развитии этих активов, которые мы в конечном счете планируем вывести на рынки капитала, мы видим катализаторы роста стоимости Корпорации и сокращения дисконта.

Учитывая необходимость поддержания баланса между снижением долга, продолжением инвестиционной деятельности и обеспечением акционерной доходности, Совет директоров АФК «Система» принял решение рекомендовать Общему собранию акционеров одобрить выплату по итогам 12 месяцев 2018 года дивидендов в размере 1,1 млрд рублей или 0,11 рублей на акцию. Как мы заявляли ранее, после существенного снижения долговой нагрузки Корпорация вернется к рассмотрению вопроса о дивидендных выплатах, чтобы повысить привлекательность нашей инвестиционной истории».

***

Информация о конференц-звонке

Менеджмент АФК «Система» проведет конференц-звонок сегодня в 10.00 (Нью-Йорк) / 15.00 (Лондон) / 16.00 (СЕТ) / 17.00 (Москва) для презентации и обсуждения итогов 2018 года.

Для участия в звонке наберите:

Россия

+7 495 213 1767

8 800 500 9283 (бесплатный номер)

Великобритания

+44 330 336 9125

0800 358 6377 (бесплатный номер)

США

+1 323 794 2588

888 394-8218 (бесплатный номер)

Код конференц-звонка: 2565520

Вебкаст доступен по ссылке: https://webcasts.eqs.com/sistema20190403

Название конференц-звонка: «Sistema Fourth Quarter and Full Year 2018 Financial Results».

Запись конференц-звонка будет доступна для прослушивания на сайте АФК «Система» www.sistema.ru в течение не менее 7 дней после звонка.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите сайт www.sistema.ru или обращайтесь:

IR-служба

Николай Минашин

Тел.: +7 (495) 730 66 00

n.minashin@sistema.ru

Пресс-служба

Сергей Копытов

Тел.: +7 (495) 228 15 32

kopytov@sistema.ru

Скачать полную версию пресс-релиза

Скачать презентацию


[1] Здесь и далее в пресс-релизе консолидированные результаты АФК «Система» и результаты ее дочерних обществ за 4 кв. 2018 г. и 2018 г. представлены в соответствии с новыми стандартами отчетности МСФО 9, 15 и 16, если не указано иное. Результаты за 4 кв. 2017 г. и 2017 г. представлены без учета влияния новых стандартов МСФО 9, 15 и 16. Результаты «Биннофарма» без учета влияния новых стандартов МСФО не представлены. Однако АФК «Система» оценивает влияние перехода на новые стандарты этой компании на консолидированные результаты Группы как несущественное. Результаты РТИ и консолидированные результаты АФК «Система» за 4кв. 2018г. и 2018г. представлены с учетом реклассификации активов РТИ в сфере микроэлектроники в составе прекращенной деятельности. Здесь и далее в пресс-релизе консолидированные результаты АФК «Система» за 4кв. 2017г. и 2017г. были пересчитаны, чтобы отразить результаты этой реклассификации. В феврале 2019 года АО «РТИ-Микроэлектроника», входящее в Группу «РТИ», совместно с Госкопрорацией Ростех и АО «Росэлектроника» заключили юридически обязывающее соглашение, предусматривающее создание объединенной компании в сфере микроэлектронной компонентной базы (МЭКБ). Стороны внесут в объединенную компанию совокупно контрольные доли в 19 предприятиях в области разработки, производства и дизайн-центров МЭКБ.

[2] Здесь и далее новые стандарты означают МСФО 9, 15 и 16.

[3] Здесь и далее см. Приложение А: определение скорректированной OIBDA, скорректированной операционной прибыли, скорректированной чистой прибыли в доле АФК «Система», консолидированного долга и консолидированного чистого долга и их соотнесение с финансовыми показателями МСФО.

[4] Включая общий объем заимствований, обязательство перед Росимуществом, финансовый лизинг и обязательства по Мировому соглашению за вычетом денежных средств на уровне Корпоративного центра

[5] По данным управленческой отчетности

 

 

Назад

Контакты PR

Сергей Копытов 
Тел.: +7 (495) 228 15 32 
kopytov@sistema.ru

Элеонора Вейцман 
Тел.: +7 (495) 730-17-05
Veitsman@sistema.ru

Дмитрий Кольчугин
Тел.: +7 (495) 692-10-88
kolchugin@sistema.ru